「a50多少倍杠杆」新华富时a50指数 的杠杆是多少,哪个软件转发新闻赚钱
2019年11月01日

a50多少倍杠杆:新华富时a50指数 的杠杆是多少

你好,很高兴帮助你 为你解答问题,疑问 祝你生活愉快,幸福 : 大盘先抑后扬,上半周继续延续恐慌调整的趋势,周三探底2850点后才企稳回升,后两个交易日出现强势反弹的趋势,周五沪指成功站在3200点上方,

a50多少倍杠杆:a50指数交易费是多少

保证金交易,手续费双边50美元左右,保证金2400美元左右一手

a50多少倍杠杆:请问,大智慧上关于富时A50股指期货有三个,它们究竟有什么区别,为什么涨跌幅不一样?

好吧,找到答案了。富士中国a50指数和富士中国50指数拥有不同的成分股,前者都熟悉,新加坡上市交易的跟踪a股的50家大型上市公司的股指期货。后者是香港上市的股指期货,成分股是香港上市的50家最大上市公司,包括腾讯,联想等。后面两个,hkd是港币标价,usd是美元。

a50多少倍杠杆:三倍做多/做空中国ETF


ETF简介
杠杆ETF(leveraged ETF)是美股市场中最具特色的交易品种,因为它可以「成倍」的帮助散户获得收益,而深得他们的喜爱。
啥意思呢?我们以SQQQ(三倍做空纳斯达克ETF)举例。假设纳斯达克指数当天突然因为不明原因,暴跌10%,那么SQQQ作为「做空」纳斯达克指数的杠杆ETF,则会暴涨30%。 这有非常明显的好处,即让投资者不用开设期权、期货账户,就能以最低的成本,对自己的投资组合进行对冲,逃避系统性风险。
举个例子来说,今天我买入了苹果公司的股票(APPL),我们知道苹果公司的股价和纳斯达克指数关联度很大。我担心未来一个月,大盘的下跌可能拖累苹果公司的股价。怎么办呢? 通常的情况下,我们需要开通股指期货的工具,然后做空纳斯达克指数对冲。
但有了杠杆ETF以后呢?散户只需很小的成本,就可以直接在主板市场买入SQQQ(三倍做空纳斯达克)的ETF进行对冲,弥补大盘下跌来的损失。


Yinn/Yang是什么?
言归正传,现在我们就来说说代号为YINN的ETF,它的全称为:Direxion Daily FTSE China Bull 3x Shares,翻译过来就是Direxion公司发行的三倍做多富时中国指数ETF。YANG则相反,是三倍做空。
严重提醒,不要被代码的名字所迷惑。YINN的发音是「阴」没错,但实际上是做多的ETF哦;YANG同理,虽然发音是「阳」,但是个做空的ETF。
此外,也不要被名字所迷惑。看到FTSE https://www.direxioninvestments.com/products/direxion-daily-china-bull-3x-etf#),YINN是做多富时中国50指数的3倍杠杆ETF。即富时50指数今天上涨5%,则YINN有可能上涨15%;若富时50指数今天下跌5%,则YANG有可能上涨15%(没错,反方向的哟)。


投资标的


什么是富时50指数?
富时50指数是富时指数公司为了全面跟踪中国资本市场情况而制定的指数,其所包含的50只股票,都为香港市场的大盘股,着重注意,是香港市场。


许多投资人容易将富时50指数与跟踪中国A股市场的富时中国A50指数搞混。


它的前五大权重股为:腾讯控股、中国移动、中国建设银行、中国工商银行、中国银行。

ftse.com/products/indic


运行原理及案例


杠杆ETF的原理是什么?
你一定很好奇,杠杆ETF是怎么做到成倍的跟踪指数的呢?难道是你买入一份ETF,该公司就去借钱,上两份杠杆,达到3倍跟踪富时50指数么?这样未免太不合算!目前市场上绝大部分的ETF,都采用「掉期」或者「互换」等高风险的金融衍生品跟踪指数。
什么是掉期和互换呢?
用最普通的大白话讲:今天我有一百斤大米,想在一个月后跟你换100斤爆米花。这个时候保险公司/投行看到了商机,作为中间商让我们签订了一份互换合约,然后将这个合约放到市场上去卖。在这一个月的时间里,随着大米和爆米花的差价波动,这份互换合约的价格会相应的成倍波动。
杠杆ETF就是通过持有这样的金融衍生品,产生以一敌三甚至以一敌十的功效。


拿YINN来说,我们通过官网可看到其2019年4月6日的持仓情况,具体可看上图。
黑色部分,FXI,即无杠杆的跟踪富时50指数的ETF,它只持有了30%不到。
红色部分,即我们所说的掉期/互换合约。通常情况下,富时50指数波动1%,这些合约的价格则可能波动5%甚至更多,起到四两拨千斤,不借钱也能有杠杆的效果。
绿色部分,为防止赎回所持有的现金和国债。


继续拿YANG举例,我们通过官网看到其2019年4月7日的持仓情况,见上图。
黑色部分,即按照规定存放在纽约银行的现金准备金。
红色部分,即我们所说的掉期/互换合约。由于该ETF是「做空」ETF,要求ETF与指数反方向运动,所以我们看到持仓量部分是负数,即该ETF采用做空这些合约的方式来达到几倍的「相反」收益的目的。
啥意思呢?今天富时50指数下跌1%,做空这些合约,我就能获得可能5%以上的收益。这就是掉期/互换合约起到四两拨千斤的效果,不用直接在期货市场借几倍的钱做空也能获得同样的回报。 绿色部分和蓝色部分,为了保证ETF流动性,购买的国债和现金理财产品。


优势及风险


1、跟踪不准确的风险。
杠杆ETF只保证每天基金净值跟随富时50指数有3倍的波动,但无法左右ETF在公开市场的价格。


比如2019年1月15日,YINN一度下跌18.91%,但当天的富时50指数并没有下跌到6%那么严重。
为什么会发生这样的情况呢?因为杠杆ETF当天的定价,还是由市场参与者决定的。当市场对富时50指数悲观的时候,它会跌过头。当市场对富时50指数乐观的时候,即便当天富时50跌,YINN说不定也会涨哦!


2、杠杆ETF的损耗


用大白话来讲,ETF持有金融衍生产品,交易衍生产品是有手续费的,这些手续费就会在基金净值里扣除,再加上基金管理费,使得杠杆ETF不能长期准确的跟踪指数。
举例来说,2019年全年,富时50指数上涨13.4%。按理说,YINN应该上涨39%才对得起「三倍跟踪」这个名字对么?
但实际上2019年全年(12月31日和1月1日的比较),YINN只上涨了20%。这当中的19%有一部分就是管理费,手续费的损耗。 那还有一部分是什么呢?


3、震荡损耗
这个非常好理解。杠杆ETF只负责跟踪一天的涨跌幅对不对?
假设富时50指数今天下跌了10%,那么YINN就要下跌30%。
明天,富时50指数上涨了11.1%就可以涨回原价。而YINN会跟踪当天的走势,即上涨33.3%。
但常识告诉我们,一只股票下跌30%以后,要上涨多少才能回来?
10元的股票下跌30%为7元,7元涨到10元需要涨幅42%。
可YINN只能涨33.3%。
富时50指数涨回原价,而你亏了。
这就是震荡损耗。
所以,在震荡市,小心持有YINN,它会钝刀割肉般割掉你的利润。


4、汇率风险
对于跟踪外国股市的ETF,都会存在汇率风险。假如富时50指数大涨,但香港汇率兑美元大跌,则杠杆ETF会计入一定的汇率损失,导致下跌过度的情况出现。当然香港汇率对美元大涨时,也会出现上涨过度。
ETF信息
ETF全称三倍做多FTSE中国ETF-Direxion发行日期2009-12-03发行商direxion官方网站direxioninvestments.com挂牌交易所纽约证券交易所跟踪标的富时50指数


风险提示

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a50多少倍杠杆:开春回暖。A50,股票市场节节高

近期关注A股的投资者们情绪高涨,因为A股颇有“开春回暖”的趋势,春节后7个交易日,上证综指累计上涨5.25%,创业板指数上涨10.59%,更在2月18日两市超百股涨停,后成交额一路突破6000亿,创下2019年3月以来最高。在这波上涨行情中,令市场最关注的无疑是海外资金“跑步”快速涌入A股,据WIND统计数据显示,2019开年以来外资持续对A股加仓,截止目前流入A股的北向资金已接近千亿。尤其是加杠杆进行A股投资的海外资金持续增加,不少投资者们纷纷入场博弈。

  根据摩根士丹利的预测,2019年A股的外资流入将达到700亿-1250亿美元,随着MSCI将于3月1日公布是否扩大A股纳入因子决定的临近,摩根士丹利也预计,MSCI会将A股的纳入因子在未来5~8年间提升至100%,在未来10年,每年都会有约1000亿-2200亿美元的外资流入。

  外资机构认为,A股市场的结构性改革有助于推动外资持续流入,近期已经出现一些积极迹象。据记者从境外投资卓德平台所了解的信息,其平台直连新加坡交易所的特色指数产品“中国A50指数”过去一个月吸引了以往三倍的客户持仓投资,目前在卓德平台投资A50的客户中平均盈利率约在20%。

  卓德平台是一家注册于意大利的境外证券投资平台,由海外华人创立,其核心团队具备多年的金融和互联网行业经验。据悉,卓德平台和美国老牌券商Peter Elish同为香港MADA Hong Kong Limited旗下全资子公司,其所开展业务受瓦努阿图金融服务委员会、美国金融监管局和美国证券交易委员会监管,平台支持A股(沪深港通)、港股、美股、衍生品、基金、固定收益等多种类型产品交易。

  卓德平台特色交易产品——“中国A50指数”,是由全球四大指数公司之一的富时指数有限公司为满足中国国内投资者以及合格境外机构投资者(QFII)需求所推出的实时可交易指数,于1999年在新加坡交易所上市,包含了在上海或深圳证券交易所上市的股票中市值最大的50家A股公司,每年一月、四月、七月和十月对50支样本股进行定期调整。中国A50指数属于衍生品交易,由于具备既可做多也可做空的灵活的双向交易属性,且支持T+0全天24小时交易操作,加上高于市场平均值的50倍杠杆的作用,使中国A50的投资者有机会获得远高于A股股票涨幅(或跌幅)的收益。

  作为此次引领了“A50热”的平台,卓德平台工作人员坦言,此番中国A50受到投资者的关注和追捧,与A股市场的行情回暖有关。杠杆是指数等衍生品投资运作的核心,交易的风险无法完全消除,虽目前火爆的行情使得大量卓德平台的A50投资者实现了盈利,但衍生品投资属高风险的专业投资领域,并非适合所有的投资者。平台鼓另类小说励投资者在交易前完全了解所涉及的风险,避免盲目投资。

富时中国A50指数期货开盘涨0.48%

富时中国A50指数期货开盘涨0.48%;上周五夜盘收涨0.56%。